Triangle Forex Arbitrage Strategy

Arbitragem Triangular O que é o Arbitrage Arbitrage trading é uma oportunidade nos mercados financeiros quando ativos similares podem ser comprados e vendidos simultaneamente em diferentes preços com lucro. Simplificando, um arbitrageur compra ativos mais baratos e vende ativos mais caros ao mesmo tempo para obter lucro sem fluxo de caixa líquido. Em teoria, a prática de arbitragem não exige nenhum capital e não envolve nenhum risco. Na prática, no entanto, as tentativas de arbitragem geralmente envolvem capital e risco. De acordo com a hipótese de mercados eficientes, as oportunidades de arbitragem não devem existir, já que, nas condições normais de comércio e os preços de comunicação de mercado, se movem em direção aos níveis de equilíbrio entre os mercados. As condições de arbitragem surgem na prática, no entanto, devido às ineficiências do mercado. Durante esses casos, as moedas podem ser mispriced devido a informações assimétricas ou atrasos na cotação de preços entre os participantes do mercado. 1) Retirado 2 de junho de 2016 nber. orgpapersw18541.pdf Nos mercados de moeda, a forma mais direta de arbitragem é a arbitragem de duas moedas, ou 8220 de dois pontos, 8221. Esse tipo de arbitragem pode ser levado a cabo quando os preços mostram uma propagação negativa, uma condição quando um preço de venda de um vendedor8217s é menor que o preço de oferta de outro comprador8217. Em essência, o comerciante começa o comércio com lucro. Esta circunstância é rara em mercados de moeda, mas pode ocorrer de vez em quando, especialmente quando há alta volatilidade ou liquidez fina. Além disso, tornou-se ainda mais raro nos últimos anos devido ao comércio de alta freqüência, onde os algoritmos computacionais tornaram os preços mais eficientes e reduziram as janelas de tempo para que essa negociação ocorra. O que é Triangular Arbitrage Triangular arbitrage (também conhecido como arbitragem de três pontos ou cross currency arbitrage) é uma variação na estratégia de propagação negativa que pode oferecer chances melhoradas. Envolve o comércio de três ou mais moedas diferentes, aumentando assim a probabilidade de que as ineficiências do mercado apresentem oportunidades de lucros. Nesta estratégia, os comerciantes procurarão situações em que uma moeda específica seja sobrevalorizada em relação a uma moeda, mas subavaliada em relação à outra. Os pesquisadores descobriram que as oportunidades de arbitragem triangular ocorrem até 6 vezes no horário de negociação. Um trio comum de trocas de arbitragem é EURUSD. USDGBP e EURGBP. No entanto, podem ser usados ​​apenas três ou mais pares comercializados ativamente. 2) Retirado 2 de junho de 2016 arxiv. orgpdfcond-mat0202391.pdf O processo de completar uma estratégia de arbitragem triangular com três moedas envolve várias etapas: Identificando uma oportunidade de arbitragem triangular envolvendo três pares de moedas, Identificar a taxa cruzada e taxa cruzada implícita Se uma diferença em As taxas do passo 2 estão presentes, em seguida, troque a moeda base por uma segunda moeda. Em seguida, troque a segunda moeda por um terceiro. Nesta fase, o comerciante é capaz de bloquear um lucro sem risco devido ao desequilíbrio que existe nas taxas nos três pares, convertendo a terceira moeda de volta na moeda inicial para obter lucro. Para identificar uma oportunidade de arbitragem, os comerciantes podem usar a seguinte equação básica do valor de moeda cruzada: AB x BC x CA 1, onde A é a moeda base e B e C são as duas contra-moedas a serem usadas no comércio de arbitragem. Se a equação não for igual a uma, uma oportunidade para um comércio de arbitragem pode existir. 3) Recuperado 2 de junho de 2016 books. google. brbooksisbn8131717208 Para obter um exemplo de um comércio, podemos considerar as taxas encontradas nos seguintes pares de moedas: EURUSD 1.1325, EURGBP 0.7805, GBPUSD 1.4528. No primeiro passo, o comerciante compra 10.000 em 1.1325 para obter o equivalente a US11.325. Na segunda parcela do comércio, o comerciante vende 10.000 em 0.7805 para obter 7.805. Finalmente, o comerciante usa as libras britânicas para comprar dólares a uma taxa de 1.4528, com US $ 11.339. Subtraindo o montante obtido do comércio inicial do valor final (US $ 11.339 8211 US11.325) produziria uma diferença positiva de US14 por comércio. Tal como acontece com outros negócios, no entanto, as tentativas de arbitragem podem estar sujeitas a riscos. Isso inclui o risco de execução, onde o valor citado não pode ser preenchido por um corretor. Se no comércio acima, por exemplo, o euro se mudou para 0.7795 contra a libra antes que o comerciante fechasse um preço, a ação produziria uma perda (US11.324,58 US11.335) de cerca de US $ 10,42 por comércio. 4) Recuperado 2 de junho de 2016 books. google. brbooksisbn0470848081 As oportunidades de arbitragem podem surgir menos freqüentemente nos mercados do que algumas outras oportunidades lucrativas, mas aparecem na ocasião. Os economistas, de fato, consideram a arbitragem como um elemento chave na manutenção da fluidez das condições do mercado, pois os arbitragentes ajudam a equilibrar os preços entre os mercados. 8220 De acordo com a lei de um preço, uma base da atividade de arbitragem de finanças modernas deve garantir que os preços de ativos idênticos convergem, para que lucros ilimitados sem risco possam surgir, 8221 o economista Paolo Pasquariello observou em um estudo sobre deslocações de mercado financeiro. 5) Recuperado 6 de junho de 2016 siteresources. worldbank. orgINTFRResourcesPaoloPasquarielloApil1712.pdf O uso da arbitragem triangular pode ser uma maneira eficiente de obter lucros quando as condições de mercado o permitem, e incorporá-lo em um livro de estratégias de alguns anos pode aumentar as chances de ganhos. Os comerciantes, no entanto, precisam estar conscientes de que a concorrência inerente ao mercado forex tende a corrigir as discrepâncias de preços muito rapidamente à medida que aparecem. Como resultado, o surgimento de tais oportunidades pode ser tão curto quanto segundos ou milissegundos. Por isso, qualquer pessoa interessada em adotar uma estratégia de arbitragem precisará ter um sistema no local para monitorar o mercado de perto durante longos períodos, a fim de aproveitar potencialmente essas oportunidades antes que os preços se movam para encontrar um equilíbrio. A negociação na margem traz um alto nível de risco e as perdas podem exceder os fundos depositados. Os artigos contêm informações gerais e não representam a oferta de produtos ou consultoria comercial da FXCMs. A informação é apenas para fins educacionais. Esta não é uma solicitação ou uma oferta para comprar. Conduza sua própria due diligence ou procure aconselhamento de um consultor financeiro independente antes de fazer um investimento. Aviso de Investimento de Alto Risco: a negociação de divisas e contratos de margem de diferenças traz um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de que você possa sustentar uma perda em excesso de seus fundos depositados e, portanto, você não deve especular com o capital que não pode perder. Antes de decidir trocar os produtos oferecidos pela FXCM, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos, situação financeira, necessidades e nível de experiência. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação na margem. A FXCM fornece conselhos gerais que não levam em consideração seus objetivos, situação financeira ou necessidades. O conteúdo deste site não deve ser interpretado como um conselho pessoal. A FXCM recomenda que você procure o conselho de um consultor financeiro separado. Clique aqui para ler o aviso de risco total. A FXCM é uma negociante de câmbio mercantil e varejista registrada da Futures Commission com a Commodity Futures Trading Commission e é membro da National Futures Association. NFA 0308179 Forex Capital Markets, LLC (FXCM LLC) é uma subsidiária operacional do grupo de empresas FXCM (coletivamente, o Grupo FXCM). Todas as referências neste site para FXCM se referem ao Grupo FXCM. Tenha em atenção que as informações contidas neste site destinam-se apenas a clientes de varejo e certas representações aqui contidas podem não ser aplicáveis ​​aos Participantes de Contrato Elegíveis (ou seja, clientes institucionais), conforme definido na Lei 1 (a) (12) da Commodity Exchange Act. Copyright 2017 Forex Capital Markets. Todos os direitos reservados. 55 Water St. 50th Floor, Nova Iorque, NY 10041 Arbitragem US Triangular O que é Arbitragem Triangular A arbitragem triangular é o resultado de uma discrepância entre três moedas estrangeiras que ocorrem quando as taxas de câmbio das câmeras não correspondem exatamente. As oportunidades de arbitragem triangular são raras e os comerciantes que aproveitam esse tipo de oportunidade de arbitragem geralmente possuem equipamentos de computador avançados ou programas para automatizar o processo. O comerciante trocaria um montante a uma taxa (EURUSD), convertê-lo novamente (EURGBP), e depois o encobriu finalmente para o original (USDGBP) e assumindo baixos custos de transação. Um lucro líquido. BREAKING Down Arbitragem triangular A arbitragem triangular é um lucro sem risco que ocorre quando uma taxa de câmbio cotada não é igual à taxa de câmbio cruzada do mercado. A arbitragem triangular explora uma ineficiência no mercado onde um mercado está sobrevalorizado eo outro está subvalorizado. As diferenças de preços entre as taxas de câmbio são apenas frações de um centavo, e para que essa forma de arbitragem seja rentável, um comerciante deve trocar grande quantidade de capital. Plataformas de Negociação Automatizada e Arbitragem Triangular As plataformas de negociação automatizadas simplificaram a forma como os negócios são executados para um algoritmo é criado em que um comércio é executado automaticamente uma vez que determinados critérios são atendidos. As plataformas de negociação automatizadas permitem que um comerciante estabeleça regras específicas para entrar e sair de um comércio, e o computador irá realizar automaticamente o comércio de acordo com as regras. Embora existam muitos benefícios para o comércio automatizado, como a capacidade de testar um conjunto de regras sobre os dados históricos antes de arriscar o dinheiro dos investidores, a capacidade de se envolver em arbitragem triangular só é viável usando uma plataforma de negociação automatizada. Uma vez que o mercado é essencialmente uma entidade auto-corretiva, se alguma vez existe uma ineficiência, os negócios ocorrem a um ritmo tão rápido que uma oportunidade de arbitragem desaparece segundos após aparecer. Uma plataforma de negociação automatizada pode ser definida para identificar uma oportunidade e agir sobre ela antes de desaparecer. Por exemplo, suponha que você tenha 1 milhão e você tenha as seguintes taxas de câmbio: EURUSD 0.8631, EURGBP 1.4600 e USDGBP 1.6939. Com essas taxas de câmbio, há uma oportunidade de arbitragem: Passo 1. Vender dólares por euros: 1 milhão x 0,8631 863,100 Passo 2. Vender euros por libras: 863,1001.4600 591,164.40 Passo 3. Vender libras por dólares: 591,164.40 x 1.6939 1.001.373 Passo 4. Subtrair o investimento inicial do valor final: 1.001.373 - 1.000.000 1.373 A partir dessas transações, você receberia um lucro de arbitragem de 1.373 (assumindo que não há custos de transação ou impostos).